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Le PDG de Mastercard révèle pourquoi il s’est retiré de la Balance de Facebook – et explique pourquoi la nationalisation est «stupide»

Peu d’entreprises ont plus à gagner de la marche de la mondialisation et de la numérisation que Mastercard. La force du réseau de paiement réside dans sa portée mondiale et sa croissance est tirée par le passage de l’argent comptant aux transactions électroniques.

Le président-directeur général Ajay Banga est donc sans équivoque quant aux tentatives des gouvernements de diviser le système mondial de paiements en fiefs nationaux.

«Le coût économique de la construction de systèmes cloisonnés dans un monde où les citoyens voyagent dans le monde est vraiment stupide, et où le crime voyage dans le monde est encore plus stupide, et où la technologie est complètement mondiale est même trois fois plus stupide», dit-il, en mettant l’accent sur chacun « stupide. »

Banga voit davantage de gouvernements se rapprocher de la nationalisation des systèmes de paiement des consommateurs et craint que les consommateurs, soucieux de leur vie privée, ne reculent vers l’argent.

À l’heure actuelle, cependant, Mastercard est en position de force. Banga, 60 ans, affirme que la société peut atteindre une croissance des revenus de 7 à 8% chaque année, « si (nous) brouillons le miroir et ne commettons pas des milliers d’erreurs. »

Mastercard prend une fraction d’un pourcentage de chaque transaction sur son réseau, et vend également des services aux banques et aux commerçants.

La semaine dernière, Mastercard a annoncé un chiffre d’affaires de 17 milliards de dollars en 2019, soit plus du triple du niveau d’il y a dix ans, lorsque Banga a pris la barre. Le bénéfice a encore augmenté plus rapidement et le cours de l’action de la société est passé de 20 $ US à 320 $ US sous son mandat.

À l’échelle mondiale, les paiements sur les cartes de crédit et de débit ont quadruplé au cours des 10 dernières années, selon The Nilson Report, un fournisseur de données.

Banga, qui dirigeait auparavant les opérations de Citigroup en Asie, ne tient pas la croissance pour acquise. « Les entreprises mondiales (pourraient) se voir interdire de travailler dans un tas de grands marchés du monde entier parce que ces marchés commencent à dire » Je ne veux pas de vous « . Cela s’exacerbe à l’époque du populisme et du nationalisme que nous traversons. »

Ces dernières années, plusieurs pays, de la Russie à l’Inde, pays natal de Banga, ont soit développé des réseaux de paiement nationaux, soit prêté le soutien du gouvernement à des groupes de paiement locaux. La Chine dispose d’un réseau de paiements entièrement nationalisé.

C’est un phénomène établi, dit Banga. « Cette idée de trouver un moyen d’avoir un contrôle national sur certains types de paiements n’est pas nouvelle – c’est un fantasme qui dure depuis longtemps. » Il note que la France, l’Australie, le Brésil et le Mexique ont tous tenté de construire des réseaux de paiement nationaux, avec un succès limité.

Le coût économique de la construction de systèmes cloisonnés dans un monde où les citoyens voyagent dans le monde est vraiment stupide

Ajay Banga

Le problème des réseaux locaux est triple, soutient-il. Ils nécessitent des investissements redondants massifs; elles sont lourdes ou inutiles pour les transactions transfrontalières; et ils fragmentent les données rejetées par le réseau, ce qui entrave le travail d’analyse nécessaire pour suivre la fraude et la criminalité.

Banga dit que lorsqu’il parlera aux régulateurs nationaux « ils revêtiront (la nationalisation) de sécurité nationale ». Il souligne en réponse que les données nationales sont d’une utilité limitée lorsque les terroristes ne respectent pas les frontières – et que les banques nationales détiennent de toute façon des données plus spécifiques à chaque pays. « Ils disent tous » c’est un bon point « . Pour des raisons paroissiales nationales ou (pour aider) les entreprises nationales. . . (les gouvernements) peuvent toujours être incités à me poursuivre. Mais maintenant, nous ne parlons pas de principes; maintenant nous parlons de bonnes vieilles politiques sales. « 

L’esprit de clocher du gouvernement n’est pas la seule menace. L’évolution vers les paiements électroniques pourrait inverser la tendance «parce que les gens ont peur de la transparence numérique», dit-il. «Un événement comme Facebook-Cambridge Analytica pourrait en fait vous faire reculer, car il pourrait créer le sentiment chez des gens comme vous et moi qui disent:« Est-ce que je veux vraiment que tout soit visible pour les autres? Parce que d’autres profitent de ce qu’ils voient de moi. Je n’aime pas ça. Je veux retrouver ma vie. »»

Mastercard est parcimonieuse quant aux données utilisateur qu’elle collecte. Les réseaux de cartes ne reçoivent que quatre informations à chaque transaction: un numéro de compte, la valeur de la transaction, une heure et un code marchand. Cela permet à l’entreprise de maintenir des normes élevées en matière de propriété et de transparence des données et d’insister pour que le client «reçoive un certain avantage» chaque fois que ses données sont utilisées. Les préoccupations concernant l’intégrité des données aident à expliquer pourquoi Mastercard s’est retirée de Libra, a dirigé le projet de monnaie numérique qui a été dévoilé l’année dernière. Banga aime l’idée d’une monnaie mondiale et a rejoint l’association d’entreprises soutenant la Balance, mais les inquiétudes concernant la conformité et le modèle commercial l’ont amené à se retirer.

Les principaux membres de l’association ne s’engageraient pas fermement à «ne rien faire qui ne soit pas pleinement conforme à la législation locale». Il souligne des considérations de diligence raisonnable telles que connaître votre client, la lutte contre le blanchiment d’argent, la gestion des données, «tout cela. . . chaque fois que vous parliez aux principaux partisans de la Balance, je disais: « mettriez-vous cela par écrit? »

Une petite figurine de jouet est visible sur les représentations de la monnaie virtuelle sur un drapeau de l’Union européenne affiché et le logo Facebook Libra.

Fichiers d’illustration Dado Ruvic / Reuters

Il n’a pas non plus vu comment la Balance ferait de l’argent, et « quand vous ne comprenez pas comment l’argent est gagné, il le fait d’une manière que vous n’aimez pas. »

Enfin, il a été alarmé par le fait que Facebook ait positionné la Balance comme un outil d’inclusion financière, mais a ensuite proposé de la lier à un portefeuille numérique propriétaire, Calibra.

«Il est passé de cette idée altruiste à leur propre portefeuille. Je me dis: « ça ne sonne pas bien ». . . Pour l’inclusion financière, le gouvernement doit vous payer dans cette (monnaie), vous devez le recevoir comme un instrument que vous pouvez comprendre, et vous devez pouvoir l’utiliser pour acheter du riz et des cycles. Si vous êtes payé en Balance (pièce). . . qui vont dans Calibras, qui retournent en livres pour acheter du riz, je ne comprends pas comment cela fonctionne. « 

On peut dire que Banga a également des raisons égoïstes de se retirer de la Balance. Lisa Ellis, analyste des paiements chez MoffettNathanson, pense qu’il est possible qu’un système de paiement basé sur la blockchain puisse, dans les années à venir, devenir un réseau mondial de paiements en temps réel – posant une «  menace existentielle  » pour les réseaux privés tels que Mastercard.

Les analystes s’inquiètent également du fait que les portefeuilles numériques tels qu’Apple Pay ou Paytm en Inde gagnent du terrain et que davantage de transactions soient effectuées sur de grandes plateformes technologiques telles que celles appartenant à Google ou Amazon, la place de Mastercard dans l’écosystème des paiements deviendra moins importante.

Banga est imperturbable: «Nous avons plus de 30 000 banques à travers le monde connectées à 60 millions de commerçants avec des milliards de personnes dans 200 pays avec les réglementations légales locales de chaque pays intégrées dans le système. Tout le monde, même les géants du numérique, se rend compte qu’il y a (beaucoup) de travail lourd à faire »et qu’il est« meilleur, plus rapide, moins cher »de s’associer à Mastercard.

La plupart des analystes sont d’accord. «Il n’est pas facile de percer les paiements – de nombreux entrants l’ont découvert rapidement et à la dure», explique Sanjay Sakhrani de KBW. Mais, dit-il, cela pourrait être différent avec les grandes entreprises technologiques «si elles veulent s’approprier tout» dans le commerce électronique.

Sûrement que les joueurs technologiques gagneront en envergure, ils demanderont au moins à Mastercard de réduire ses frais? Bien sûr qu’ils le feront, dit Banga. «Celui qui a des chaussures plus grandes va les enlever et vous frapper la tête. . . une plus grande banque négocie plus dur qu’une petite banque. Un commerçant plus gros négocie plus dur qu’un commerçant plus pauvre. Un gouvernement plus gros négocie plus dur qu’un gouvernement plus petit. La Chine négocie donc différemment du Vietnam. C’est juste la réalité. « 

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