in

Pourquoi n’y a-t-il pas plus de grands magasins chinois en faillite?

Shangai, Chine – Ce fut une année difficile pour les détaillants de toutes sortes, mais l’accélération de la pandémie des tendances existantes a frappé particulièrement durement le secteur des grands magasins.

Aux États-Unis, les fermetures de magasins et le passage accéléré des dépenses en ligne ont déjà poussé Neiman Marcus, J.C. Penney et Lord & Taylor à la faillite. Pendant ce temps, en Chine, un rapport publié le mois dernier, qui a recueilli des données financières auprès de 103 exploitants de grands magasins nationaux, dresse un tableau nettement plus rose pour le segment ici. Mais il y a plus que ce que vous voyez.

Le rapport conjoint du Fung Business Intelligence Group (FBIC) et de la China Commerce Association for General Merchandise (CCAGM) a montré que, sans surprise, la croissance du secteur des grands magasins en Chine a ralenti au cours de la période d’enquête de fin novembre 2019 à la fin de Mai 2020 (qui comprend la pire épidémie de coronavirus en Chine). De façon un peu plus surprenante, les marges bénéficiaires brutes et nettes des entreprises et les prix unitaires des clients avaient tous augmenté par rapport à un an plus tôt.

La pandémie a contraint [Chinese] grands magasins pour poursuivre une transformation plus rigoureuse.

Les perspectives à long terme du secteur restent «positives», selon les auteurs du rapport. Citant une croissance à deux chiffres enregistrée par certains grands magasins au deuxième trimestre 2020, ils ont conclu que «la pandémie a contraint [Chinese] grands magasins pour poursuivre une transformation plus rigoureuse et saisir les opportunités à venir dans un monde post-pandémique. Les joueurs de grands magasins étrangers ont peut-être quelque chose à apprendre de leurs homologues chinois. »

Le rebond semble si définitif, en fait, que Jenny Wei, responsable du commerce de détail de Cushman & Wakefield pour la Chine orientale, décrit maintenant le secteur des grands magasins comme «fondamentalement rétabli».

«L’entreprise est revenue à plus de 90% de ce qu’elle était avant la pandémie… mais les performances futures dépendront de la capacité à suivre l’évolution du marché», a-t-elle déclaré.

Le groupe Lane Crawford Joyce, basé à Hong Kong, qui exploite les grands magasins Lane Crawford sur le continent à Pékin, Shanghai et Chengdu, affirme qu’entre mai et août, il a enregistré à la fois des ventes globales et des «achats exceptionnels» (transactions de plus d’un million de yuans. , ou 145 000 $) par rapport à la même période l’an dernier.

Bien que Andrew Keith, président de Lane Crawford, ait déclaré que la reprise avait été bonne, elle n’a pas été uniforme, certains magasins se redressant plus fortement que d’autres.

«Shanghai est particulièrement forte [and] nous constatons une forte croissance dans nos activités de mode et de maison et de style de vie, ainsi que dans la beauté en ligne », a déclaré Keith. « Beaucoup de nos clients nous ont dit qu’ils compensaient le fait qu’ils ne pouvaient pas voyager en faisant leurs courses chez eux. »

Alors que les rapports anecdotiques comme ceux-ci semblent positifs, le tableau complet est un peu plus compliqué. La reprise à deux vitesses de la Chine, qui a vu les consommateurs fortunés sortir pratiquement indemnes des retombées économiques de la pandémie de Covid-19, favorise certainement les grands magasins de luxe, tels que Lane Crawford, qui les approvisionnent. Cependant, pour les grands magasins chinois à plus grande échelle à travers le pays avec un plus grand assortiment de produits et de prix, de sérieux défis approchent – ou sont déjà arrivés.

La lutte est réelle

Creusez un peu plus loin les données 2019 du CCAGM et une image plus mitigée se dégage de la croissance dans le secteur des grands magasins.

Environ 80% des opérateurs interrogés par le CCAGM sont en fait engagés dans plusieurs formats de vente au détail, y compris non seulement les grands magasins, mais un mélange de centres commerciaux, de dépanneurs, de supermarchés, de points de vente et d’entreprises de commerce électronique. La combinaison de formats diversifiés de leurs portefeuilles est ce qui a contribué à faire passer le chiffre collectif de la croissance des revenus des exploitants de grands magasins chinois à 2,8% en 2019. Cependant, ventilés par segment, les activités des grands magasins de tous les opérateurs interrogés n’ont augmenté que de 1% l’année dernière.

La vérité est que les grands magasins en Chine sont confrontés à plusieurs des mêmes défis que leurs homologues occidentaux.

La vérité est que les grands magasins en Chine sont confrontés à plusieurs des mêmes défis que leurs homologues occidentaux. Ce sont les vestiges d’une ancienne ère du commerce de détail, dans laquelle les gens n’avaient pas la possibilité de faire des achats en ligne ou l’attrait des centres commerciaux nouvellement construits avec un assortiment encore plus grand et des endroits pour garer les voitures et les choses à faire – y compris les restaurants. , cinémas, gymnases et animations pour enfants.

«Grands magasins [in China]… Étaient déjà en baisse drastique au cours des cinq dernières années. Covid-19 a contribué à accélérer le phénomène », a expliqué Zino Helmlinger, responsable des détails pour CBRE Chine orientale.

Bien qu’il n’y ait pas eu de fermetures massives ou de faillites de grands magasins en Chine depuis la pandémie, il y en a eu quelques-uns, notamment le grand magasin Paris Spring à Shanghai, qui a fermé sa succursale de Hongkou, ainsi que Parkson Group, l’un des plus longs. -exploitant des opérateurs étrangers en Chine, décidant de ne pas renouveler le bail de sa deuxième propriété à Kunming, la capitale de la province du Yunnan (sud-ouest de la Chine).

En fait, selon les données de JLL, parmi les 28 marchés de détail chinois qu’il suit, environ 597000 mètres carrés d’espace de grand magasin ont fermé discrètement chaque année depuis 2016, une tendance qui devrait se poursuivre dans un avenir prévisible.

Un écosystème unique qui aide et entrave

L’une des raisons pour lesquelles encore plus de grands magasins n’ont pas disparu est que les grands magasins sont un phénomène beaucoup plus récent en Chine qu’en Occident. Un autre est que les origines du secteur et la poursuite des activités en Chine sont étroitement liées à l’argent du gouvernement.

Bien qu’il existe des exemples d’exploitants de grands magasins privés, ainsi que d’acteurs internationaux (premiers acteurs japonais et coréens, mais plus récemment aussi des entrants occidentaux comme la chaîne française Galeries Lafayette), la grande majorité des grands magasins en Chine sont soit appartenant à l’État. ou des entreprises partiellement publiques. Dans une certaine mesure, cela crée une dynamique dans laquelle les gouvernements provinciaux et centraux sont motivés à défendre leurs propres intérêts commerciaux – surtout maintenant lorsque tous les niveaux de gouvernement sont chargés de soutenir l’économie chinoise avec des dépenses intérieures.

Par exemple, ces derniers mois, les gouvernements locaux ont publié une série de mesures pour stimuler les dépenses dans leurs propres villes et provinces. Le gouvernement municipal de Shanghai, par exemple, a lancé un festival de shopping de deux mois le 5 mai et, par conséquent, le grand magasin Shanghai New World Daimaru et le premier grand magasin Yaohan de Shanghai ont enregistré des rebonds mensuels de 45% et 18%, respectivement, pour le le mois de mai.

Presque toutes les provinces ont des opérations de vente au détail appartenant à l’État qui gèrent les grands magasins dans leurs grandes villes respectives, généralement dans des centres-villes de prune. Cela les rend particulièrement importants pour les marques de luxe qui cherchent à cibler les consommateurs en dehors des grandes villes. Hormis les géants de la mode rapide comme Zara et Uniqlo, très peu de marques de mode internationales se développent indépendamment dans les villes de troisième rang de Chine, qui sont environ 70, chacune avec une population de plusieurs millions. Le reste compte sur des partenaires de vente au détail comme les grands magasins pour la distribution.

L’une des raisons pour lesquelles les grands magasins n’ont pas fait faillite est que la grande majorité sont soit des entreprises publiques, soit des entreprises partiellement publiques.

Bien que le commerce électronique aide de plus en plus les marques, de Coach à Cartier, à pénétrer plus profondément dans les villes chinoises de niveau inférieur – des marchés urbains qui croissent plus rapidement que le marché dans son ensemble – les ventes en ligne ne représentaient encore l’an dernier que 10% des ventes de luxe.

Pour les résidents aisés de Huzhou, Hohhot, Handan ou Huai’an, des villes de troisième rang où il n’y a pas encore eu d’afflux d’options de centres commerciaux de luxe, leurs grands magasins locaux restent des endroits de confiance pour acheter des produits de marque de haute qualité. les canaux importants à nourrir.

La nature fragmentée du secteur des grands magasins en Chine signifie que les marques mondiales doivent travailler plus dur pour y parvenir. Plutôt que quelques grands noms de grands magasins nationaux, la majorité sont des acteurs régionaux ou provinciaux, dominant leurs marchés locaux (bien qu’il y ait des exceptions comme le Bailian Group, basé à Shanghai, qui a une empreinte de vente au détail à travers le pays, tout comme le Rainbow de Shenzhen).

En fait, selon les données publiées par le CCAGM, bon nombre des exploitants de grands magasins les plus rentables de Chine sont originaires des régions. Nanjing Xinbai arrive en tête de liste, suivie de Maoye Commercial (de Chengdu), tandis que Ewushang du Hubei, les grands magasins de Chongqing, Shenzhen’s Rainbow et le groupe Dashang du Liaoning rejoignent tous les gros frappeurs de Shanghai Bailian et Yongan Groups, avec Wangfujing de Pékin dans le top dix.

Ne vous y trompez pas, le financement public qui soutient de nombreux exploitants de grands magasins en Chine est une aide, mais il peut aussi être un obstacle, les entreprises privées – par exemple la chaîne de grands magasins Intime soutenue par Alibaba – montrant un plus grand niveau d’adaptabilité dans ces dernières années.

«C’est un problème systémique. [State-owned department stores] avoir la capacité de [change] mais le système les empêche de faire ces changements [quickly]. Le fardeau de leur longue histoire [of doing business in a traditional way] est assez lourd », a expliqué Wei de Cushman & Wakefield.

Malgré les défis, il reste ici un sentiment d’optimisme sur le fait que les grands magasins peuvent encore se transformer en « nouveaux acteurs de la vente au détail » (pour utiliser le langage local) qui répondent aux besoins des consommateurs d’aujourd’hui. Bon nombre des plus grands acteurs ont déjà pris des mesures pour faire exactement cela alors que le secteur a décliné au cours des cinq dernières années.

Comment les grands magasins chinois s’adaptent

Les villes chinoises de premier rang ont été à la fois les premières à recevoir un afflux de nouveaux centres commerciaux et les premières à réaliser la nécessité de repenser leurs grands magasins traditionnels.

En 2017, le président du groupe Bailian, Ye Yongming, a signé un accord de coopération entre le plus grand détaillant chinois par le chiffre d’affaires et le géant de la technologie Alibaba pour utiliser la technologie pour offrir un service client amélioré. Il s’est alors mis à transformer certains de ses grands magasins en centres commerciaux, à entreprendre des rénovations à grande échelle sur d’autres et à lancer son propre magasin multimarque, The Balancing, qui lui a permis de diversifier et de différencier son mix de marques pour intégrer des noms comme Jil Sander, Brunello Cucinelli et des labels indépendants locaux comme Shushu / Tong.

L’hybridation numérique actuelle des grands magasins n’est qu’un avant-goût de la manière dont le secteur continuera à se développer.

SKP Beijing, avec le directeur général Luo Zhiwei à la tête, a également introduit sa propre offre multimarque distincte, SKP Select, dans le cadre du processus qu’il a commencé en 2013 pour se transformer d’un centre commercial en grand magasin (bien que l’inverse approche de la tendance dominante).

La clé du succès de SKP Beijing (l’année dernière, il a été nommé deuxième grand magasin le plus productif au monde après Harrods dans un rapport de GlobalData et Sybarite) est l’accent mis sur l’expérience – les installations artistiques de pointe sont un attrait majeur – ainsi que sa cible curation et exclusivité des marques et des offres de produits.

L’hybridation des centres commerciaux, des grands magasins et des opérations de commerce électronique qui se déroule actuellement en Chine n’est qu’un avant-goût de la façon dont le secteur continuera à se développer à l’avenir, selon James Macdonald, directeur de Savills China Research.

«Les définitions et les distinctions entre les différentes plates-formes deviennent floues, les opérateurs devant se répartir sur plusieurs canaux», a-t-il déclaré.

Ces changements ne se font pas encore ressentir autant dans les villes de niveau 3, où la concurrence dans le commerce de détail est moins forte, mais un bilan finira par y arriver également.

Numérisation illimitée à une vitesse vertigineuse

Le partenariat avec les géants nationaux de la technologie a ouvert la voie à une adaptation omnicanale accélérée et au succès de groupes comme Bailian.

Un autre exemple est Intime, qui a été privé par Alibaba en 2017. L’application Miaojie de l’ancienne ne promet pas seulement une livraison en deux heures pour les consommateurs locaux, elle suit également les stocks sur les étagères et en stock en temps réel, permettant aux commerçants d’ajuster l’offre et les prix rapidement. .

Selon Chen Xiaodong, directeur général d’Intime, cette branche de commerce électronique, combinée à l’intégration de milliers de vendeurs Intime en tant que diffuseurs en direct, a aidé ses ventes en mai à retrouver les mêmes niveaux que l’année dernière, même si la fréquentation est restée inférieure de 30%.

Intime a été rejoint par d’autres chaînes de grands magasins, Wangfujing, Rainbow, New World et Golden Eagle pour adopter la diffusion en direct, chacune lançant ses propres chaînes cette année pour interagir avec les consommateurs et promouvoir les ventes. De plus, 70% des grands magasins interrogés pour le rapport FBIC et CCAGM vendent désormais via des comptes WeChat officiels, ce qui démontre qu’Alibaba n’est pas le seul acteur technologique à contribuer à la transformation du secteur.

L’intégration transparente de la technologie, la transformation rapide des aménagements physiques et les expériences audacieuses autour de l’expérience sont trois facteurs évidents qui contribuent à empêcher les grands magasins chinois de tomber en faillite – parallèlement à leurs liens avec les finances publiques – mais il y a autre chose qui les distingue.

S’il y a une seule leçon que les pairs d’ailleurs pourraient tirer de la Chine, c’est bien celle-ci: pouvoir ravir les consommateurs reste une mission essentielle pour les grands magasins mais seulement si elle s’accompagne d’un parcours d’achat extraordinairement pratique, flexible et entièrement client- central.

时尚 与 一FASHION BEAUTÉ

Accessoires Louis Vuitton exposés au défilé de mode masculine SS21 de la marque à Shanghai le mois dernier | Source: courtoisie

Les rumeurs de hausses de prix entraînent des files d’attente dans les magasins de luxe

Les médias sociaux chinois ont été inondés de rapports de représentants du service client de Louis Vuitton, Chanel, Cartier, Longines et Tiffany & Co. révélant en privé lors de conversations WeChat avec leurs clients qu’il y aurait une nouvelle série de hausses de prix en septembre et octobre. Un acheteur australien de Xiaohongshu a affirmé avoir appris du personnel de Louis Vuitton qu’il s’agissait d’une augmentation des prix mondiaux de 5 à 10%. Bien que les rumeurs ne soient pas confirmées par les marques, elles semblent générer plus de trafic vers les marques de luxe de la part de consommateurs désireux de battre les hausses de prix. Dans un autre rapport, un associé aux ventes de Louis Vuitton à Shanghai a révélé que le magasin Plaza 66 de la marque était sur la bonne voie pour enregistrer des ventes de 150 millions de yuans (21,77 millions de dollars) pour août, contre un transport mensuel moyen de 80 à 90 millions de yuans ( 11,6 à 13 millions de dollars). (Jiemian, Xuqiu)

Les jeunes consommateurs, les marques nationales et les hommes stimulent le contenu beauté

Xiaohongshu et Ipsos ont lancé la semaine dernière leur rapport sur la beauté du Big Data. Ses résultats incluent une augmentation de 158% par an de la consommation de contenu beauté par les utilisateurs de moins de 18 ans. Ces jeunes consommateurs sont largement reconnus pour avoir alimenté une tendance pour les marques C-Beauty, avec une consommation de contenu de marque nationale en hausse de 65,9% d’une année sur l’autre, dépassant de loin les marques européennes, américaines, japonaises et coréennes. La consommation de contenu beauté des hommes sur Xiaohongshu a augmenté de 46%, les personnes âgées de 25 ans dans les villes de premier niveau et les nouvelles villes de premier niveau étant la principale force derrière cette tendance. (Luanban)

科技 与 创新TECHNOLOGIE ET ​​INNOVATION

Une image de la mini pochette du site Web de Bottega Veneta | Source: courtoisie

Tmall Luxury lance de nouvelles fonctionnalités, Bottega Veneta Livestreams avec Li Jiaqi

Lundi, Tmall Luxury a lancé trois nouvelles fonctionnalités: Soho Live, un service de diffusion en direct quotidien axé sur tout ce qui concerne le luxe, Soho Mag, une chaîne riche en contenu avec les dernières nouvelles de la mode développées conjointement avec des éditeurs de mode et des influenceurs de tendances et un abonnement amélioré. programme offrant des services personnalisés à des clients de grande valeur. Un jour plus tôt, Bottega Veneta a fait ses débuts en direct sur le Tmall Luxury Pavilion, animé par le «roi du rouge à lèvres» Li Jiaqi. Bien qu’il n’y ait pas eu de rabais séduisant – un aliment de base de la plupart des diffusions en direct – 230 sacs Mini Pouch ont été vendus à leur prix d’origine de 12 300 yuans (1 789 $), avec des cadeaux d’une valeur de plus de 1 000 yuans (144,7 $). (Communiqué de presse Alibaba, Ladymax)

L’administration Trump annonce que les entreprises américaines peuvent utiliser WeChat en Chine

L’administration Trump a cherché en privé à rassurer les entreprises américaines, y compris Apple, qu’elles pourront toujours faire des affaires avec WeChat en Chine. Une interdiction partielle de WeChat pourrait signifier que des entreprises comme Apple et Google pourraient toujours l’offrir dans leurs magasins d’applications en Chine et des entreprises telles que Michael Kors et Coach pourraient vendre et accepter des paiements en Chine en utilisant l’éco-système WeChat (aucun mot pour savoir si elles pourraient accepter Paiements WeChat dans les magasins américains). L’administration a précisé en privé que l’intention du décret est d’interdire tout téléchargement ou mise à jour de l’application WeChat depuis les magasins d’applications américains, selon des personnes familiarisées avec les discussions. (Bloomberg)

Le spin-off chinois de Microsoft réanime les compagnons virtuels

La plate-forme XiaoIce, filiale chinoise de Microsoft, a été lancée pour la première fois en mai pour créer des petits amis virtuels en Chine, mais a interrompu brusquement le service après sept jours, à la consternation du million d’utilisateurs qui avaient créé un compagnon d’IA utilisant la technologie. Maintenant, la technologie a été relancée et les utilisateurs peuvent «faire revivre» leurs anciens petits amis virtuels, ou créer un nouveau compagnon virtuel sur WeChat, Weibo, ou plus nativement sur les smartphones fabriqués par Huawei et Xiaomi. Les utilisateurs peuvent également créer un compte WeChat pour les compagnons virtuels avec lesquels les robots peuvent générer un flux pseudo-réaliste de leurs propres publications sur les réseaux sociaux, reflétant leurs interactions passées avec son utilisateur. (PingWest)

消费 与 零售CONSOMMATEUR ET DÉTAIL

Une image du site de la marque Cecilie Bahnsens | Source: courtoisie

Le concepteur de créneaux se révèle être un grand gagnant de la tendance chinoise Gen-Z

Une phrase qui se traduit en anglais par «princesse Disney échappée» est à la mode sur les sites de médias sociaux chinois, y compris Xiaohongshu et Douyin. L’expression fait référence à une esthétique de la mode et de la beauté qui est devenue particulièrement populaire auprès des jeunes consommateurs chinois, avec un look comprenant des manches à bulles, des robes bouffantes, des volants et des looks de maquillage de princesse. Des marques telles que Miu Miu, JW Anderson et Simone Rocha ont toutes été liées à la tendance, mais c’est la marque de créatrice danoise Cecilie Bahnsen qui est devenue la marque de princesse la plus populaire par les blogueurs de mode nationaux. (Jing Daily)

Gentle Monster ouvre le vaisseau amiral à Shenyang

La marque de lunettes Gentle Monster poursuit son expansion en Chine en ouvrant un autre concept-store phare dans la «nouvelle ville de premier rang», Shenyang, dans le nord de la Chine. Cela fait suite au lancement d’un espace de vente au détail sur le thème «Mémoire» à Hangzhou le mois dernier. Le magasin Shenyang, sur le thème «New Normal», a été inspiré par la prédiction selon laquelle l’IA pourrait bientôt être «profondément ancrée dans la vie humaine». (Commerce de détail en Asie)

政治, 经济 与 社会POLITIQUE, ÉCONOMIE, SOCIÉTÉ

Relations États-Unis – Chine | Source: Shutterstock

La guerre commerciale entre la Chine et les États-Unis met fin à la reprise des pourparlers

Le vice-Premier ministre chinois Liu He s’est entretenu par téléphone avec le représentant américain au commerce Robert Lighthizer et le secrétaire au Trésor Steven Mnuchin dans le cadre d’un examen de six mois de l’accord commercial de phase un des deux pays signé en janvier dans un appel qui a effectivement mis en pause l’escalade d’un commerce continu. guerre entre les deux plus grandes économies du monde. «Les deux parties ont mené un dialogue constructif sur des questions telles que le renforcement de la coordination bilatérale des politiques macroéconomiques et la mise en œuvre de l’accord économique et commercial de phase un entre la Chine et les États-Unis», a déclaré le ministère chinois du Commerce dans un communiqué. (Caixin)

Le dépôt d’une introduction en bourse par Ant Group révèle un bénéfice de 2,6 milliards de dollars

Jack Ma’s Ant Group a révélé qu’il avait réalisé un bénéfice net de 18 milliards (2,6 milliards de dollars) l’année dernière en déposant des documents pour une offre publique initiale qui pourrait rapporter un montant record de 30 milliards de dollars. La société de paiement chinoise a déclaré qu’elle souhaitait vendre au moins 10% de ses actions dans le cadre d’une offre double à Hong Kong et à Shanghai, et une personne proche du processus a suggéré qu’elle envisageait de vendre jusqu’à 15% à une valeur comprise entre 200 $. milliards à 300 milliards de dollars. L’évaluation d’Ant repose sur la domination d’Alipay, qui est utilisé chaque mois par plus de 700 millions de personnes et 80 millions d’entreprises en Chine pour effectuer des paiements mobiles, investir dans des fonds communs de placement, souscrire des assurances et payer des factures. Alibaba, qui détient une participation de 33% dans Ant, regroupe de plus en plus tous ses services dans la «superapp» Alipay. (Financial Times)

China Decoded souhaite vous entendre. Envoyez des conseils, des suggestions, des plaintes et des compliments à notre correspondant Asie basé à Shanghai [email protected]

  • JE ne peux pas respirer Nouvelle Arrivée T-Shirt En Coton Naturel À La Mode homme O-cou T-Shirt De Conception
    n/a - n/a - JE ne peux pas respirer Nouvelle Arrivée T-Shirt En Coton Naturel À La Mode homme O-cou T-Shirt De Conception
    4,15 €
  • Pas cher en gros personnaliser blanc de conception libre de couleur pure à manches courtes hommes t-shirts
    n/a - n/a - Pas cher en gros personnaliser blanc de conception libre de couleur pure à manches courtes hommes t-shirts
    9,57 €
  • En gros En Stock Chinois Style Ethnique Lâche hommes Fleur Broderie Grande Taille Confortable Chemise À Manches Longues Pour Hommes
    n/a - n/a - En gros En Stock Chinois Style Ethnique Lâche hommes Fleur Broderie Grande Taille Confortable Chemise À Manches Longues Pour Hommes
    7,11 €
Voir aussi  La série Terry Pratchett de la BBC, The Watch, débutera en janvier 2021

Written by SasukE

Épidémie de coronavirus au plus tard: 31 août 2020

CHOC DE LA FAMILLE: Chiot innocent ciblé dans une attaque horrible